1. 3月24日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指（DJI）期货跌0.23%，标普500（SPX）指数期货跌0.33%，纳指（IXIC）期货跌0.38%。
2. 截至发稿，德国dax（GDAXI）指数涨0.04%，英国富时100指数（FTSE）涨0.26%，法国cac40（FCHI）指数涨0.20%，欧洲斯托克50指数跌0.10%。
3. 截至发稿，WTI原油涨4.08%，报91.73美元/桶。布伦特原油涨3.04%，报98.84美元/桶。
市场消息
在战线面前 “TACO”叙事被压制? 特朗普高喊“正在谈判” 中东轰炸却仍在继续。尽管美国总统唐纳德·特朗普声称，结束这场地缘政治冲突的谈判正在紧锣密鼓进行之中，但伊朗与美国—以色列联盟之间的战火仍在持续，且没有丝毫减弱迹象，反而军事对峙走向愈发失控。特朗普宣布与伊朗进行了“富有成效的对话”，并把对伊朗发电厂以及能源（850101）基础设施的打击推迟五天之后，市场立刻按“TACO”叙事剧本进行交易，因此周一美股三大股指集体反弹，国际油价大跌;然而，随着美国/以色列与伊朗之间真实战线局势仍在继续且趋于升级态势，市场24小时不到就开始怀疑2025年4月以来盛行的“TACO”逢低买入投资策略是否持续奏效。
“3%赤字梦”渐远：关税受挫叠加中东战争，美国财长贝森特遭遇财政“双重夹击”。美国财政部长贝森特经常表示，他之所以投身公共服务，动力源（600405）于对美国债务日益增长的担忧。而过去几周的事态发展，让这些警钟敲得更加响亮。首先是最高法院裁定美国总统特朗普的全面关税政策违宪。事实上，关税收入已在去年10月份见顶。随后，特朗普对伊朗的战争推高了政府的支出需求，并使增长前景变得模糊，增加了收入流的风险。这一切意味着，贝森特要在2029年1月特朗普离职前将财政赤字占GDP的比率降至4%以下的目标看起来更加艰巨。无党派的国会预算办公室(CBO)上个月曾预测，未来十年的平均赤字率将在6%左右。
地缘阴影笼罩下，大摩投资管理主管喊话客户：增加流动性、缩短久期!摩根士丹利（MS）投资管理主管本·胡内克表示，在地缘政治不确定性持续扰动市场之际，正建议客户采取更为保守的投资策略。胡内克在接受采访时表示，在市场剧烈波动背景下，该机构已提示投资者增加流动性并降低投资组合久期。胡内克负责管理1.9万亿美元资产。胡内克表示：“市场波动性太大。我们已建议客户或许应更保守一些，持有更多流动性资产，可能适当缩短投资组合久期，但在形势变化如此剧烈的情况下，很难进行战术性操作。”胡内克指出，尽管进入2026年的盈利前景原本强劲，但近期事件已使前景变得模糊。
个股消息
直指台积电（TSM）(TSM.US)产能“触顶”!博通（AVGO）(AVGO.US)公开警示芯片供应链危机，AI军备竞赛遭遇最大掣肘。随着全球AI军备竞赛持续白热化，芯片供应链的脆弱性再度成为焦点。芯片设计巨头博通（AVGO）近日公开警示，公司当前正面临供应链约束问题，其关键代工合作伙伴台积电（TSM）产能受限尤为突出，成为制约整个行业发展的核心瓶颈。与此同时，中东冲突带来的能源（850101）与原材料供应压力，也为全球半导体（881121）产业增添新的不确定性。博通（AVGO）物理层产品事业部产品营销总监Natarajan Ramachandran周二表示：“我们观察到台积电（TSM）的产能已触及上限。”他还提到，就在几年前，他还会用“无限产能”来形容台积电（TSM）。
股价深跌36%引日资垂涎?传三井住友金融（SMFG）(SMFG.US)筹划收购杰富瑞(JEF.US)，盘前闻讯一度上涨超15%。据报道，日本三井住友金融（SMFG）集团正就收购美国投资银行杰富瑞的可能性进行方案筹划。受此消息提振，杰富瑞周二美股盘前一度上涨超15%，截至发稿，该股盘前涨幅收窄至7.46%。三井住友金融（SMFG）已组建专项团队，密切关注杰富瑞股价走势，确保在出现合适时机时能够迅速行动。今年以来，杰富瑞股价累计跌幅已超过36%。去年，该行旗下资产管理业务相关机构卷入美国汽车零部件（881126）供应商First（FFBC） Brands破产事件，导致其股价进一步深度下挫。
甲骨文（ORCL）(ORCL.US)重构财务采购软件开启自动化时代，深耕AI力破“被替代”危机。北京时间3月24日(周二)下午 4:00 – 3月25日(周三)凌晨 1:45在伦敦举行的 Oracle AI World 大会上，全球软件巨头甲骨文（ORCL）(ORCL.US)计划宣布对其供大型企业使用的基于云的财务软件展开改造，使其能够与ai智能体（886099）(AI Agents)协同运作，目标在于让人们向系统提出业务问题，再由AI确定如何获取相关数据。这一变化是企业软件供应商正对其软件进行改造，使其能被ai智能体（886099）使用，进而代表人类用户执行任务的更广泛趋势的一部分。与此同时，也标志着甲骨文（ORCL）从传统的软件服务模式向全面适配 AI 智能体(AI Agents)的新时代转型。
AI芯片军备竞赛再升级!SK海力士豪掷近80亿美元抢购阿斯麦（ASML）(ASML.US)EUV光刻机（886054）。SK 海力士计划斥资 11.9 万亿韩元(约合 79 亿美元)，向阿斯麦（ASML）(ASML.US)采购尖端极紫外(EUV)光刻制程芯片制造设备，以深化其在下一代存储器领域的布局，满足日益增长的人工智能（885728）(AI)需求。该订单有效期至 2027 年，是同类订单中规模最大的订单之一，凸显了芯片制造商正竞相锁定制备全球最先进半导体（881121）所必需的 EUV 设备。
重要经济数据和事件预告
北京时间20:55：美国截至3月16日当周红皮书商业零售销售年率。
北京时间21:45：美国3月SPGI制造业PMI初值。
北京时间22:00：美国3月里士满联储制造业指数。
次日北京时间凌晨04:30：美国截至3月20日当周API原油库存变动。
